Sjöstad IF bildades som förening redan 1977. Man hade då endast fotboll på programmet. (fotbollen är numera nedlagd)

Innebandyn som föreningen har gjort sig mer känt för kom igång 1984 och man har på damsidan ett SM-guld säsongen 93/94.

Säsongen 01/02 slog Sjöstad IF och lokalkonkurenten NB 87 ihop sina påsar och bildade Karlstad IBF.

Säsongen 05/06 återupptogs föreningsnamnet Sjöstad IF och damlaget spelade fram till säsongen 15/16 i Div II Värmland.

Inför säsongen 16/17 bytte laget återigen namn - till Karlstad IBF Ungdom.